Najważniejsze cechy
Okres subskrypcji: 27 listopada 2023 r. – 4 stycznia 2024 r.
o maksymalnej wysokości
10%
za każde 6 miesiący inwestycji
(80% w skali 4 lat)
- przy akceptacji ryzyka nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty (w skrajnej sytuacji inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał)
(tj. wartości inwestycji pomniejszonej o wysokość pobranej opłaty dystrybucyjnej)
- jeżeli spadek wartości notowań akcji którejkolwiek Spółki nie przekroczy 40%
- jeżeli przy spadku wartości notowań akcji jednej ze Spółek przekraczającym 40%, jednocześnie notowanie akcji drugiej Spółki będzie na lub powyżej 100% Poziomu Początkowego
4 lata
(możliwość wcześniejszego zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora - sprzedaż na GPW po bieżącej cenie rynkowej)
- efekt „śnieżnej kuli”, tj. wypłaty Kuponów wcześniej niewypłaconych
- efekt „gwiazdy”, tj. ochrony kapitału jeśli notowanie akcji jednej ze Spółek będzie na lub powyżej 100% Poziomu Początkowego
Jak to działa
Wynik inwestycji w certyfikaty IBV „Plan na Przyszłość” zależny jest od notowań akcji dwóch spółek (łącznie):
- Stellantis NV (Bloomberg: STLAM IM Equity), (“Spółka 1”),
- Uber Technologies Inc (Bloomberg: UBER UN Equity), (“Spółka 2”).
W Dniu Obserwacji Początkowej (na zamknięcie notowań) wyznaczany jest Poziom Początkowy notowań akcji obu Spółek (notowanie każdej ze Spółek będzie miało swoją wartość Poziomu Początkowego).
Jeżeli w danym Dniu Wyceny Automatycznego Wcześniejszego Wykupu wartości notowań akcji obu Spółek będą równe lub wyższe od Poziomu Początkowego, to w odpowiednim dniu automatycznego wcześniejszego wykupu:
– Inwestorom wypłacony zostanie Kupon,
– następuje automatyczne zakończenie inwestycji, a Inwestorom oprócz Kuponu wypłacona zostanie także wartość nominalna Certyfikatów (w danym Dniu Automatycznego Wcześniejszego Wykupu),
– Certyfikaty zostaną automatycznie wykupione i umorzone przez Emitenta (bez możliwości wpływu na ten wykup przez Inwestora).Należy zwrócić uwagę, że pierwsza możliwość Automatycznego Wcześniejszego Wykupu Certyfikatów następuje dopiero po roku trwania inwestycji.
Jeśli w danym Dniu Obserwacji wartość notowań akcji którejkolwiek Spółki znajdzie się poniżej jej Poziomu Początkowego, Kupon w tej obserwacji nie jest wypłacany, przy czym jeżeli w kolejnej obserwacji spełniony zostanie warunek Automatycznego Wcześniejszego Wykupu Certyfikatu, to Kupon będzie wypłacony za wszystkie te okresy, w których nie był wcześniej wypłacony (efekt „śnieżnej kuli”). W celu uniknięcia wątpliwości, należy pamiętać, że po Automatycznym Wcześniejszym Wykupie Certyfikatów żaden kolejny Kupon nie zostanie już wypłacony.
Wypłata Kuponu może mieć miejsce jedynie w sytuacji Wcześniejszego Automatycznego Wykupu Certyfikatu albo w Dniu Wykupu.
Jeżeli we wszystkich Dniach Obserwacji wartość notowań akcji przynajmniej jednej Spółki znajdzie się poniżej jej Poziomu Początkowego, inwestycja trwać będzie do Dnia Wykupu.
Zakończenie inwestycji w Dniu Wykupu może mieć cztery warianty. Jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowań:
- akcji obu Spółek osiągnie co najmniej 100% Poziomu Początkowego Inwestor otrzymuje zwrot wartości nominalnej, a także Kupon w wysokości 80% wartości nominalnej Certyfikatu;
- akcji obu Spółek osiągnie co najmniej 60% Poziomu Początkowego, ale przynajmniej jedna z nich będzie poniżej 100% tego Poziomu Inwestor otrzymuje zwrot wartości nominalnej Certyfikatu;
- jednej ze Spółek znajdzie się poniżej 60% Poziomu Początkowego, ale notowania drugiej Spółki znajdą się na lub powyżej 100% Poziomu Początkowego – Inwestor otrzymuje zwrot wartości nominalnej Certyfikatu (efekt „gwiazdy”);
- obu Spółek znajdą się poniżej 100% Poziomu Początkowego, a jednocześnie notowania przynajmniej jednej ze Spółek znajdą się poniżej 60% Poziomu Początkowego w takim przypadku Inwestor ponosi stratę w wysokości procentowego spadku notowań akcji Spółki (wartość notowań akcji z Dnia Wyceny Wykupu w stosunku do Poziomu Początkowego), która poniosła większą stratę (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał).Wcześniejsze zakończenie inwestycji może nastąpić również z inicjatywy Inwestora. W takiej sytuacji sprzedaż realizowana jest po cenie rynkowej i może powodować stratę albo osiągnięcie zysku innego niż Kupon. Zysk możliwy jest, w sytuacji, gdy cena sprzedaży Certyfikatów przewyższy wartość nominalną Certyfikatów powiększoną o wartość prowizji wnoszonej na rzecz biura maklerskiego realizującego zlecenie. W przeciwnym wypadku Inwestor poniesie stratę.
Wypłata wartości nominalnej oraz ewentualnego zysku nastąpi na rachunek maklerski Inwestora posiadającego Certyfikaty w Dniu Wykupu.
Przykładowe scenariusze
Zobacz przykładowe scenariusze, aby lepiej zrozumieć działanie produktu.
(wszystkie wykresy prezentowane w tym dziale przygotowane zostały na podstawie obliczeń własnych Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas Bank Polska S.A.)
NA CZYM OPARTY JEST PRODUKT?
Wynik inwestycji w certyfikaty IBV „Plan na Przyszłość” zależny jest od notowań akcji dwóch Spółek (łącznie):
• Stellantis NV (Bloomberg: STLAM IM Equity), – aktualne notowania Spółki 1 publikowane są na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/quote/STLA:US
• Uber Technologies Inc (Bloomberg: UBER UN Equity), – aktualne notowania Spółki 2 publikowane są na stronie internetowej: https://www.bloomberg.com/quote/UBER:US
Stellantis NV
Źródło: Bloomberg
Powyższe dane odnoszą się do przeszłości. Wyniki w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość.
Uber Technologies Inc
Źródło: Bloomberg
Powyższe dane odnoszą się do przeszłości. Wyniki w przeszłości nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość.
Czynniki ryzyka
Czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami IBV „Plan na Przyszłość”
- ochrona kapitału w terminie zapadalności (Dzień Wykupu) ma charakter warunkowy, co oznacza, że 100% ochrona wartości nominalnej (tj. wartości inwestycji pomniejszonej o wysokość opłaty dystrybucyjnej pobranej za nabycie Certyfikatów) dotyczy tylko sytuacji w której:
- notowanie akcji którejkolwiek Spółki w Dniu Wyceny Wykupu nie spadnie poniżej 60% ich wartości z Dnia Obserwacji Początkowej,
- przy spadku notowań akcji jednej ze Spółek przekraczającym 40%, jednocześnie notowanie akcji drugiej Spółki będzie na lub powyżej 100% Poziomu Początkowego,
- nieotrzymanie żadnego Kuponu, w przypadku gdy w każdym z Dni Obserwacji (Dni Wyceny Automatycznego Wcześniejszego Wykupu) oraz w Dniu Wyceny Wykupu notowanie akcji którejkolwiek Spółki znajdzie się poniżej 100% Poziomu Początkowego,
- poniesienie straty w przypadku, gdy nie dojdzie do Automatycznego Wcześniejszego Wykupu, a w Dniu Wyceny Wykupu notowanie akcji którejkolwiek Spółki będzie niższe niż 60% Poziomu Początkowego, a notowanie akcji drugiej Spółki będzie poniżej 100% jej Poziomu Początkowego (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał),
- brak ochrony kapitału w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wykupu (datą zapadalności; okres inwestycji wynosi 4 lata),
- w przypadku Automatycznego Wcześniejszego Wykupu Certyfikatów, żaden kolejny Kupon nie zostanie już wypłacony,
- w przypadku sprzedaży Certyfikatów dokonywanej na GPW po cenie rynkowej z inicjatywy Inwestora przed Dniem Wykupu, pobierana jest opłata (zgodnie z Taryfą prowizji i opłat).
Wskaźnik ryzyka1
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
niższe ryzyko | wyższe ryzyko |
Inne czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami strukturyzowanymi
Ryzyko rynkowe – inwestycja w produkty strukturyzowane wiąże się z ryzykiem, które może dotyczyć: notowań akcji, stóp procentowych, kursów wymiany walut, inflacji, zmiany wartości pieniądza w czasie, ryzyka politycznego, itp.
Ryzyko braku płynności – Emitent nie gwarantuje, że podjęte przez niego próby stworzenia rynku wtórnego powiodą się ani też jaka będzie cena obrotu na tym rynku, zatem produkty strukturyzowane powinny być kupowane z zamiarem zatrzymania ich do dnia wykupu przez Emitenta.
Ryzyko kredytowe Emitenta - pomimo objęcia certyfikatów formułą ochrony kapitału określoną w warunkach emisji, istnieje ryzyko niewypełnienia tych zobowiązań w związku z niewypłacalnością Emitenta. Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, że wszystkie zobowiązania Emitenta są nieodwołalnie i bezwarunkowo gwarantowane przez BNP Paribas SA.
Ryzyko inflacji – ryzyko negatywnego wpływu inflacji na zwrot z inwestycji w Certyfikaty. Ryzyko to oznacza, że w wyniku inflacji kwota środków otrzymanych w Dniu Wykupu, może posiadać mniejszą siłę nabywczą (nie będzie pozwalać na nabycie tego samego koszyka dóbr), w odniesieniu do siły nabywczej w czasie nabycia Certyfikatów.
Jak złożyć zapis na certyfikaty?
Przyjdź do oddziału
Odwiedź Centrum Wealth Management
On-line
Wejdź do GOonline a następnie przejdź do Sidoma Web przez Moje finanse->Inwestycje->Twój rachunek maklerski
Zobacz, jak złożyć zapis przez internet
Warunki emisji certyfikatów
Okres subskrypcji | od 27 listopada 2023 r. do 4 stycznia 2024 r. (złożony zapis jest nieodwołalny) |
Dzień Obserwacji Początkowej | 8 stycznia 2024 r. |
Okres inwestycji | 4 lata z możliwością Automatycznego Wcześniejszego Wykupu (tzw. autocall), który może zostać dokonany przez Emitenta w terminach wskazanych poniżej |
Kupon | 10% za każde 6 miesiące inwestycji (przy czym wypłata Kuponu możliwa jedynie w sytuacji Automatycznego Wcześniejszego Wykupu Certyfikatów albo jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowań akcji obu Spółek osiągnie co najmniej 100% Poziomu Początkowego; maksymalnie 80% za 4 lata) |
Poziom Warunkowej Ochrony Kapitału: | ≥ 60% Poziomu Początkowego Początkowego |
Dzień Obserwacji: | dzień, w którym (na zamknięcie notowań) wyznaczany jest poziom notowań akcji obu Spółek |
Automatyczny Wcześniejszy Wykup: | wcześniejsze zakończenie inwestycji, jeśli w danym Dniu Obserwacji wartości notowań akcji obu Spółek będą na lub powyżej 100% Poziomu Początkowego |
Emitent | BNP Paribas Issuance B.V. |
Gwarant / BNP Paribas SA | BNP Paribas S.A. z siedzibą w Paryżu |
Dystrybutor | Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. |
Warstość/kwota emisji: | do 50.000.000 PLN |
Liczba oferowanych Certyfikatów | do 50.000 szt. |
Minimalna kwota i waluta inwestycji | 10.000 PLN |
Wartość nominalna 1 Certyfikatu | 1.000 PLN |
Cena emisyjna 1 Certyfikatu | 1.000 PLN |
Opłata dystrybucyjna | Z tytułu przyjmowania zapisów na Certyfikaty, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., pobiera opłatę dystrybucyjną, zgodnie z Taryfą prowizji i opłat, w wysokości uzależnionej od liczby Certyfikatów objętych zapisem, stanowiącą iloczyn łącznej wartości nominalnej subskrybowanych Certyfikatów i odpowiedniej stawki |
Poziom Początkowy | wartość notowania akcji Spółki 1 i Spółki 2 na zamknięcie w Dniu Obserwacji Początkowej według danych wskazanych przez Emitenta |
Dzień Wyceny Wykupu | 10 stycznia 2028 r. |
Dzień Wykupu (data zapadalności): | 17 stycznia 2028 r. |
Notowanie | Zamiarem Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) |
Kod ISIN | XS2656206047 |
Dzień Obserwacji | Dni Wyceny Automatycznego Wcześniejszego Wykupu | Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu |
1 | 08.01.2025 | 15.01.2025 |
2 | 08.07.2025 | 15.07.2025 |
3 | 08.01.2026 | 15.01.2026 |
4 | 08.07.2026 | 15.07.2026 |
5 | 08.01.2027 | 15.01.2027 |
6 | 08.07.2027 | 15.07.20277 |
Dodatkowe informacje
4-letnie Certyfikaty strukturyzowane IBV „Plan na Przyszłość” („Certyfikaty”) oferowane są Klientom Banku BNP Paribas („Inwestorzy”):
- oczekującym stopy zwrotu wyższej od oprocentowania lokat terminowych przy jednoczesnej akceptacji ryzyka inwestycyjnego,
- akceptującym:
- warunkową ochronę kapitału (opis został szczegółowo przedstawiony poniżej),
- wcześniejsze wykupienie Certyfikatów przez Emitenta,
- horyzont inwestycyjny Certyfikatu,
- ryzyko nieosiągnięcia zysku lub nawet poniesienia straty (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał),
- dysponującym doświadczeniem i posiadającym wiedzę w zakresie instrumentów finansowych o charakterze inwestycyjnym (weryfikowanym na podstawie ankiety MiFID),
- posiadającym rachunek maklerski prowadzony przez Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A.
Nabywcami Certyfikatów mogą być zarówno osoby fizyczne, jak i osoby prawne, z wyłączeniem osób amerykańskich („US-Persons”) w rozumieniu amerykańskiej ustawy Securities Act 1933, rezydentów Wielkiej Brytanii oraz Irlandii Północnej, a także obywateli rosyjskich, osób fizycznych zamieszkałych w Rosji, osób prawnych oraz innych jednostek organizacyjnych posiadającą siedzibę w Rosji.
Warunkowa ochrona wartości nominalnej (tj. wartości inwestycji pomniejszonej o opłatę dystrybucyjną pobraną za nabycie Certyfikatów) dotyczy wykupu Certyfikatów przez Emitenta w Dniu Wykupu w przypadku, jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu:
- notowanie akcji żadnej ze Spółek nie spadnie poniżej 60% ich wartości z Dnia Obserwacji Początkowej (Poziomu Początkowego),
- notowanie akcji jednej ze Spółek znajdzie się poniżej 60% Poziomu Początkowego, a jednocześnie notowanie akcji drugiej Spółki znajdzie się na lub powyżej 100% Poziomu Początkowego.
Warunkowa ochrona wartości nominalnej (tj. wartości inwestycji pomniejszonej o opłatę dystrybucyjną pobraną za nabycie Certyfikatów) dotyczy dokonania przez Emitenta Automatycznego Wcześniejszego Wykupu Certyfikatów w którymkolwiek z Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu.
Ochrona wartości nominalnej nie dotyczy:
- sytuacji wycofania się Inwestora z inwestycji z jego inicjatywy przed Dniem Wykupu oraz
- zaistnienia spadku wartości notowań akcji którejkolwiek ze Spółek w Dniu Wyceny Wykupu poniżej 60% Poziomu Początkowego, a jednocześnie spadku notowań akcji drugiej ze Spółek poniżej Poziomu Początkowego - w takim przypadku Inwestor ponosi stratę w wysokości procentowego spadku notowań akcji Spółki, która poniosła większą stratę (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał).
ZAKOŃCZENIE INWESTYCJI Z INICJATYWY INWESTORA
Certyfikaty powinny być kupowane przez Inwestorów, którzy mają zamiar zatrzymać je do Dnia Wykupu (maksymalny okres inwestycji wynosi 4 lata).
Wcześniejsze zakończenie inwestycji w Certyfikaty możliwe będzie po ich wprowadzeniu do obrotu giełdowego, poprzez złożenie zlecenia sprzedaży na GPW, za pośrednictwem biura maklerskiego prowadzącego rachunek maklerski, na którym zapisane są Certyfikaty.
Płynność obrotu Certyfikatami zapewnia sam emitent, który pełni funkcję animatora. Animator ma obowiązek wyceny certyfikatu wg kursów rynkowych oraz wystawiania oferty kupna przez większość czasu trwania sesji giełdowej.
Realizacja wcześniejszego zakończenia inwestycji, dokonywana z inicjatywy Inwestora:
- jest związana z pobraniem przez podmiot realizujący zlecenia sprzedaży prowizji za realizację tego zlecenia;
- może się wiązać ze stratą, ponieważ realizacja zlecenia sprzedaży dokonywana jest po cenie rynkowej;
- może być utrudniona ze względu na niską płynność, a wycena rynkowa Certyfikatów może okazać się w danym czasie niemożliwa oraz może ulegać częstym wahaniom.
BNP Paribas Issuance B.V. (emitent certyfikatów IBV „Plan na Przyszłość”) jest podmiotem zagranicznym i zgodnie z prawem nie ma obowiązku naliczania i odprowadzania podatku od wypłaconych kuponów.
W związku z tym, iż ww. certyfikaty będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w Polsce, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. zgodnie z art. 41 ust. 4d ustawy z dnia 16 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych z późniejszymi zmianami oraz z art. 26 Ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych z późniejszymi zmianami, jest płatnikiem ryczałtowego podatku dochodowego. Dlatego w przypadku, gdy zostanie spełniony warunek wypłaty kuponu i na rachunki maklerskie Inwestorów zostaną przelane środki wynikające z wypłaty kuponu, Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A. pobierze z rachunków maklerskich Inwestorów należny podatek.
Natomiast podatek od sprzedaży certyfikatów dokonanej przez Inwestora (nie dotyczy odkupienia certyfikatów w terminie zapadalności), jest rozliczany/płacony w taki sam sposób i w takiej samej wysokości jak podatek od zysków uzyskanych ze sprzedaży innych papierów wartościowych / instrumentów finansowych, notowanych na GPW. W związku z tym, w przypadku osiągnięcia przychodu z tytułu sprzedaży certyfikatów / papierów wartościowych, biuro maklerskie prowadzące rachunek maklerski, z którego dokonano sprzedaży, przesyła Inwestorom oraz właściwemu urzędowi skarbowemu, do końca miesiąca lutego następującego po roku podatkowym, formularz PIT-8C (informacja podatkowa o przychodach z innych źródeł oraz o niektórych dochodach z kapitałów pieniężnych). Informacje zawarte w formularzu PIT-8C powinny służyć do wypełnienia zeznania podatkowego (np. PIT 38).
Powyższa informacja nie stanowi usługi doradztwa podatkowego, a Inwestor powinien samodzielnie lub z pomocą wykwalifikowanego doradcy ocenić własną sytuację podatkową, która może ulec zmianie w przyszłości.
Dokumenty
NOTA PRAWNA
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny oraz został opracowany i opublikowany wyłącznie na potrzeby klientów BNP Paribas Bank Polska S.A. Informacje zamieszczone w niniejszym materiale nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi ani porady inwestycyjnej, a także nie są formą świadczenia doradztwa podatkowego, ani pomocy prawnej. Inwestor powinien podjąć decyzję inwestycyjną samodzielnie. Inwestowanie wiąże się z ryzkiem. Inwestor musi liczyć się z możliwością utraty części lub całości zainwestowanego kapitału.
Szczegółowe i wiążące informacje dotyczące produktów strukturyzowanych dystrybuowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. zamieszczone są w Prospekcie emisyjnym, Warunkach Końcowych oraz Dokumencie zawierającym kluczowe informacje (ang. Key Information Document, KID) dotyczących poszczególnych emisji dostępnych na stronie internetowej: https://www.bnpparibas.pl/biuro-maklerskie/produkty-strukturyzowane.
DANE IDENTYFIKACYJNE
Emitentem Certyfikatów jest BNP Paribas Issuance B.V. z siedzibą w Holandii pod adresem Herengracht 595, 1017 CE Amsterdam. Emitent jest spółką w 100% zależną od BNP Paribas SA z siedzibą w Paryżu (Francja).
Dystrybutorem produktów strukturyzowanych w BNP Paribas Bank Polska S.A. jest Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska S.A., prowadzące działalność maklerską na podstawie zezwolenia udzielonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Biuro podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością Biura sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.
Biuro Maklerskie BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, adres do korespondencji: ul. Grzybowska 78, 00-844 Warszawa, BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ul. Kasprzaka 2, 01-211 Warszawa, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000011571, posiadający NIP 526-10-08-546 oraz kapitał zakładowy w wysokości 147 676 946 zł w całości wpłacony.