na czym oparty jest produkt?
Wynik inwestycji w Certyfikaty „Złoto i Srebro” zależny jest od notowań dwóch Surowców (łącznie):
- złota (Bloomberg: GOLDLNPM (Cmdty);
- srebra (Bloomberg: SLVRLND (Cmdty).
Aktualne notowania Surowca 1 i Surowca 2 publikowane są na stronie internetowej: http://www.lbma.org.uk/precious-metal-prices
Warunki emisji certyfikatów
| Okres subskrypcji | od 5 lutego 2019 r. do 26 lutego 2019 r. (złożony zapis jest nieodwołalny) |
| Dzień Obserwacji Początkowej: | 1 marca 2019 r. |
| Dzień Wyceny Wykupu | 1 września 2020 r. |
| Dzień Wykupu | 8 września 2020 r. |
| Poziom Początkowy | Wartość notowań Surowca 1 i Surowca 2 na zamknięcie notowań London Bullion Market Association w Dniu Obserwacji Początkowej |
| Kupon | 1,5% wartości nominalnej Certyfikatu |
| Ochrona kapitału |
Warunkowa 100% ochrona wartości nominalnej, jeżeli spełniony zostanie przynajmniej jeden z warunków:
|
| Rodzaj obserwacji dotyczącej ochrony kapitału | Dzienna (na zamknięcie notowań London Bullion Market Association) |
| Emitent | BNP Paribas Issuance B.V. |
| Gwarant: | BNP Paribas S.A. z siedzibą w Paryżu |
| Oferujący i Dystrybutor: | Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas Bank Polska S.A. |
| Wartość/kwota emisji: | do 150.000.000 PLN |
| Liczba oferowanych Certyfikatów: | do 150.000 szt. |
| Wartość nominalna 1 Certyfikatu: | 1.000 PLN |
| Cena emisyjna 1 Certyfikatu: | 1.000 PLN |
| Minimalna kwota i waluta inwestycji: | 10.000 PLN (10 Certyfikatów po 1.000 PLN każdy) |
| Opłata dystrybucyjna | z tytułu przyjmowania zapisów na Certyfikaty, Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas Bank Polska S.A., pobiera opłatę dystrybucyjną, zgodnie z Taryfą prowizji i opłat, w wysokości uzależnionej od liczby Certyfikatów objętych zapisem, stanowiącą iloczyn łącznej wartości nominalnej subskrybowanych Certyfikatów i odpowiedniej stawki |
| Okres inwestycji: | 18 miesięcy |
| Dni Obserwacji dla Automatycznego Wcześniejszego Wykupu oraz Wypłaty Kuponu |
|
| Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu: |
|
| Dni Wypłaty Kuponu: |
|
| Dzień Emisji: | 8 marca 2019 r. |
| Poziom Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu oraz Bariery Wypłaty Kuponu (względem Poziomu Początkowego): | w Pierwszym, Drugim, Trzecim, Czwartym, Piątym Dniu Obserwacji oraz Dniu Wyceny Wykupu: 100% |
| Notowanie: | Zamiarem Emitenta jest ubieganie się o dopuszczenie Certyfikatów do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) |
| Kod ISIN: | XS188535755 |
Jak to działa
Wynik inwestycji w certyfikaty IBV „Złoto i Srebro” zależny jest od notowań dwóch Surowców (łącznie zwanych „Surowcami”):
- złota (Bloomberg: GOLDLNPM (Cmdty), (“Surowiec 1”),
- i srebra (Bloomberg: SLVRLND (Cmdty), (“Surowiec 2”),
tj. metali szlachetnych pozostających jednym z nielicznych aktywów pozwalających na dywersyfikację w obecnym silnie skorelowanym otoczeniu, a także spełniających funkcję zabezpieczenia i dywersyfikacji inwestycji w przypadku wzrostu ryzyka geopolitycznego i zawirowań na rynkach finansowych.
W Dniu Obserwacji Początkowej wyznaczany jest Poziom Początkowy (notowanie każdego z Surowców będzie miało swoją wartość Poziomu Początkowego).
Jeżeli w danym Dniu Obserwacji, wartość notowań obu Surowców będzie równa lub wyższa od wartości Poziomu Początkowego (a co za tym idzie Poziomu Bariery Automatycznego Wcześniejszego Wykupu oraz Bariery Wypłaty Kuponu):
- Inwestorom wypłacony zostanie Kupon w Dniu Wypłaty Kuponu, przy czym w celu uniknięcia wątpliwości należy pamiętać, że Kupon nie jest kumulowany, czyli w przypadku spełnienia się warunków wypłaty Kuponu w którejkolwiek z obserwacji, wynosił on będzie zawsze 1,5%, a po automatycznym przedterminowym wykupieniu Certyfikatów żaden kolejny Kupon nie zostanie już wypłacony;
- produkt się kończy, a Inwestorom oprócz Kuponu wypłacona zostanie także wartość nominalna (w Dniu Automatycznego Wcześniejszego Wykupu);
- Certyfikaty zostaną automatycznie wykupione przez Emitenta (bez możliwości wpływu na ten wykup przez Inwestora).
Jeżeli w danym Dniu Obserwacji, notowanie choćby jednego z Surowców znajdzie się poniżej Poziomu Początkowego, Kupon nie jest wypłacany, a produkt trwa co najmniej do kolejnego Dnia Automatycznego Wcześniejszego Wykupu.
Jeżeli w każdym z Dni Obserwacji wartość choćby jednego z Surowców znajdzie się poniżej Poziomu Początkowego, nie nastąpi wypłata Kuponu, a produkt trwać będzie do Dnia Wykupu.
Zakończenie inwestycji w Dniu Wykupu może mieć trzy warianty – jeżeli w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowań:
- obu Surowców będzie równa lub wyższa od wartości Poziomu Początkowego – Inwestorzy otrzymają w Dniu Wykupu Kupon oraz zwrot wartości nominalnej Certyfikatu;
- choćby jednego z Surowców będzie niższa od wartości Poziomu Początkowego, ale:
(1) w trakcie trwania produktu (w jakimkolwiek dniu roboczym) żaden z Surowców nie spadnie o więcej niż 25% względem Poziomu Początkowego, albo
(2) jeden z Surowców będzie miał w Dniu Wyceny Wykupu wartość wyższą od Poziomu Początkowego – Inwestorzy otrzymują w Dniu Wykupu zwrot 100% wartości nominalnej Certyfikatów;
- obu Surowców będzie niższa od wartości Poziomu Początkowego oraz w trakcie trwania produktu (w jakimkolwiek dniu roboczym) choćby jeden z Surowców spadnie o więcej niż 25% względem Poziomu Początkowego – Inwestorzy partycypują w całej stracie tego Surowca, który zanotował większy spadek (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał).
Uzyskanie zysku innego niż Kupon, możliwe jest w sytuacji, gdy wcześniejsze zakończenie inwestycji nastąpi z inicjatywy Inwestora, a cena sprzedaży Certyfikatów, przewyższy wartość nominalną Certyfikatów powiększoną o wartość prowizji wnoszonej na rzecz biura maklerskiego realizującego zlecenie.
Wypłata środków z inwestycji nastąpi na rachunek maklerski Inwestora posiadającego Certyfikaty w danym Dniu Automatycznego Wcześniejszego Wykupu albo Dniu Wykupu.
Przykładowe Scenariusze
Zobacz przykładowe scenariusze, aby lepiej zrozumieć działanie produktu.
(wszystkie wykresy prezentowane w tym dziale przygotowane zostały na podstawie obliczeń własnych Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas Bank Polska S.A.)
Ochrona kapitału
Warunkowa 100% ochrona wartości nominalnej dotyczy:
- wykupu Certyfikatów w Dniu Wykupu w przypadku, jeżeli spełniony zostanie przynajmniej jeden z warunków:
- żaden z Surowców nie spadnie w trakcie trwania produktu o więcej niż 25% względem Poziomu Początkowego (w jakimkolwiek dniu roboczym),
- albo w Dniu Wyceny Wykupu przynajmniej jeden z Surowców będzie powyżej 100% wartości Poziomu Początkowego,
- dokonania przez Emitenta automatycznego wykupu w którymkolwiek z Dni Automatycznego Wcześniejszego Wykupu.
Ochrona kapitału nie dotyczy sytuacji:
- wycofania się Inwestora z inwestycji z jego inicjatywy oraz
- w której w Dniu Wyceny Wykupu wartość notowań choćby jednego z Surowców będzie niższa od wartości Poziomu Początkowego, a jednocześnie w trakcie trwania produktu (w jakimkolwiek dniu roboczym) choćby jeden z Surowców spadnie o więcej niż 25% względem Poziomu Początkowego, a także żaden z Surowców nie będzie miał w Dniu Wyceny Wykupu wartości wyższej od Poziomu Początkowego (w skrajnej sytuacji Inwestor może stracić cały zainwestowany kapitał).
Czynniki ryzyka
Czynniki ryzyka zawiązane z certyfikatami IBV „Złoto i Srebro”
-
ochrona wartości nominalnej w terminie zapadalności ma charakter warunkowy, co oznacza, że inwestycja w Certyfikaty obarczona jest ryzykiem poniesienia straty, w skrajnej sytuacji całego zainwestowanego kapitału
-
nieotrzymanie Kuponu w przypadku, gdy w każdym z Dni Obserwacji oraz w Dniu Wyceny Wykupu, notowanie któregokolwiek z Surowców będzie na poziomie niższym, niż Poziom Bariery Wypłaty Kuponu
-
brak ochrony kapitału w przypadku zakończenia inwestycji z inicjatywy Inwestora przez datą zapadalności (18 miesięcy)
-
w przypadku sprzedaży Certyfikatów, dokonywanej z inicjatywy Inwestora przed terminem wykupu, pobierana jest opłata (zgodnie z Taryfą prowizji i opłat)
Wskaźnik ryzyka1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| niższe ryzyko | wyższe ryzyko |